“La apertura de nuevos mercados, foráneos o domésticos, y el desarrollo organizativo desde las tiendas de artesanías y fábricas hasta preocupaciones tales como U. S. Steel ilustran el mismo proceso de mutación industrial -si se me permite usar tal término biológico- que incesantemente revoluciona la estructura económica desde adentro, destruyendo incesantemente lo viejo, incesantemente creando algo nuevo. Este proceso de Destrucción Creadora es el fenómeno escencial del capitalismo.”
–Joseph Schumpeter en Capitalismo, Socialismo y Democracia (1942)
El proceso de destrucción creativa puede pensarse como la evolución de la eficiencia dentro de los mercados. Esto puede adoptar muchas formas distintas siendo la premisa central la creación de nuevas ganancias a través de la innovación –siendo innovación la palabra clave. La destrucción creativa es la cuña que divide a los emprendedores de los capitalistas.
La destrucción creativa generalmente se presenta como un logro tecnológico que crea una mayor utilidad total de un proceso o producto nuevo sobre uno viejo. También puede tener lugar como una innovación no-técnica, tal como la línea de ensamblaje ideada por Ford, o el desarrollo de la estrategia de producción just-in-time. Estas innovaciones ‘destruyen’ los viejos modelos con una competencia directa, sin aparatos represivos de la ley o monopolismo alguno. "Disrupción" tiende a ser el término contemporáneo para ello.
La destrucción creativa causa un incremento total de la utilidad de lo que se está llevando a cabo –lo está haciendo mejor. Esta cuestión de ‘mejor’ o ‘más eficiente’ se decide por mercados libres y justos, debido a los mayores retornos que uno recibe. Por lo tanto, el actor o tecnología más eficiente dentro de un mercado, si no es suprimido, debería ir tomando una porción mayor de este mercado a lo largo del tiempo dado el hecho de que es más eficiente que todas las otras opciones dentro de ese mercado.
Bitcoin es más eficiente en un nivel micro, macro e internacional
Esta destrucción creativa que vendrá con bitcoin es nada menos que estremecedora. Bitcoin es más eficiente en un nivel macroeconómico, microeconómico e internacional. En casi todos los sentidos es es mejor dinero que el dinero mismo.
Macroeconómico
Como expliqué en El costo de transacción de la Bitcoin, cuando miramos a la bitcoin como un sistema monetario completo, siempre va a ser más eficiente que las monedas fiduciarias. Esto se debe a un número de mecanismos que bitcoin usa para automáticamente establecer y administrar su propio sistema monetario. Las leyes, legislación y regulación que se necesitan para cualquier sistema monetario fiduciario son manejadas automaticamente por el protocolo bitcoin mismo –los usuarios de Bitcoin no tienen que pagar por un soporte legal para el sistema. Donde sea, debido a la naturaleza del sistema monetario fiduciario, los usuarios deben asumir el costo de los mecanismos legales y de ejecución de ese sistema monetario, y esto es muy, muy, caro.
¿Cuánto cuestan los sistemas monetarios fiduciarios?
Esta es una pregunta difícil de responder porque el sistema monetario es una parte implícita del estado y el estado se funda, implicitamente, con impuestos y señoreaje, lo que hace difícil separarlos uno del otro. Un costo al que podemos mirar es la falsificación (counter-fitting), que cuesta entre 200 y 250 mil millones de dólares por año. El costo de las falsificaciones de bitcoin es $0.
Este tipo de ahorros son simplemente demasiado dramáticos para ser ignorados por mucho tiempo, y pueden ayudar mucho a los negocios a reducir los gastos en los que incurren al apoyarse en un sistema monetario que es ineficiente y sujeto a riesgos de falsificaciones. Esto sin considerar otros gastos indirectos como la impresión, distribución, transporte y seguridad del dinero de papel. Cuando comparamos los costos de transacción de bitcoin y de las divisas fiduciarias Bitcoin siempre tiene un menor costo de transacción porque no necesita pagar los mecanismos legales y de ejecución que los sistemas fiduciarios tienen que, para asegurar su funcionamiento.
Microeconómico
En una época, guardar tu dinero en el banco garantizaba la seguridad de saber que tu dinero estaba seguro y a salvo. Además de ayudar a uno a asegurar su dinero, los bancos también encontraron la oportunidad de hacer uso del dinero que se asentaba en sus bóvedas al permitir un acceso más fácil a los fondos con servicios como cheques y tarjetas de débito y crédito. Mientras estos servicios evolucionaban, el sistema bancario comenzó a tomar más y más ‘tarifas de conveniencia’ ¡para dejarte acceder a tu propio dinero! ¿Pero qué se puede hacer cuando todos los bancos son parte de un monopolio mayor que consiste de todos los sistemas monetarios nacionales? Hasta ahora, nada –pero ahora que bitcoin desafía este monopolio, y es mucho más eficiente que él, va a destruirlo. El sistema monetario financiero simplemente no puede competir –es muy lento, muy susceptible al fraude y tiene demasiadas tarifas. Esto además de la inflación que una y otra vez se ha probado que destruye los ahorros de todo el público en general. Cuando miramos todos los beneficios que bitcoin ofrece y entendemos cómo funciona, simplemente no hay una buena razón para seguir usando el dinero fiduciario –es un dinero de mierda.
Cuando comparamos las cantidades que uno gasta en tarifas bancarias, tanto desde la perspectiva de un consumidor como de un vendedor, a las de usar bitcoin, vemos nuevamente que usar el sistema bancario fiduciario es mucho, mucho más caro porque uno le está pagando a gente para que haga lo que bitcoin hace automáticamente. Esta es la razón de que servicios como CoinBase puedan ofrecer 0% de tarifa de procesamiento por los primeros USD 1,000,000 de transacciones –porque bitcoin es así de más eficiente. Si cualquier servicio no-bitcoin ofreciera esto, estaría en bancarrota en un mes. Simplemente no pueden pagarlo por lo caro que es mover el dinero fiduciario. Bitcoin siempre tendrá un menor costo de transacción que el sistema bancario porque no necesita pagar todos los mecanismos y tarifas que se requieren para mover el dinero –eso ya es parte del programa.
Internacionalmente
El mundo se está globalizando a una velocidad increíble, y está listo para continuar creciendo en esa dirección. Desde 1995 ha habido un dramático crecimiento en el comercio internacional de parte de todos los países excepto los industrializados (quienes perdieron una porción del mercado internacional en favor de países en desarrollo). Esto indica que el comercio está empezando a esparcirse de forma más pareja entre las naciones, en lugar de concentrarse en los países industrializados. Es en el campo del comercio internacional que bitcoin ofrece algunos de sus beneficios más poderosos.
Dado que bitcoin existe ‘entre’ fronteras nacionales, no está sujeta a muchas de las restricciones que el capital fiduciario tiene. Esto quiere decir que la gente y los negocios que trabajan entre fronteras pueden elegir usar bitcoin y evitar impuestos nacionales, controles de capital y la intensa vigilancia gubernamental a la que están sujetos las personas y los negocios. Además, al usar bitcoin uno no tiene que tratar con diferentes divisas cambiantes a cada rato, ni con las tarifas e impuestos asociados a ellas.
Innovación vs. capitalismo de amigos
Bitcoin es claramente una moneda superior a sus contrapartes fiduciarias. Esto es porque Satoshi tomó las mejores características de ambas internet y dinero y las fundió en una sola para crear la primera divisa digital: Bitcoin. Bitcoin automatiza la mayoría de los procesos que gobiernos, leyes y bancos llevan a cabo para mantener al sistema monetario. Esto implica que los usuarios de bitcoin no tienen que mantener financieramente el gran costo de mantener un sistema monetario fiduciario. La forma innovadora en la que bitcoin asegura el dinero, protege la identidad, y permite transferir a cuaqluiera con conexión a internet es mucho más eficiente que cualquier sistema monetario de hoy. Con bitcoin, tu dinero te pertenece, y eres el único con control sobre él. Esto hace que bitcoin gane la contienda económica siendo más eficiente, rápida y segura.
Pero la contienda económica no tiene nada que ver con lo que estamos hablando… porque el dinero NO se trata de dinero.
Se trata de política
Bitcoin es una amenaza masiva a aquéllos que ya tienen poder político y a los grupos de interés que les pagan. Estamos en esta interesante encrucijada en la que todos sabemos que bitcoin no puede ser detenida, y claramente amenaza la estructura financiera y gubernamental actual. Lo queme fascina de esto es que fuerza a los estados a un dilema del prisionero uno contra otro en el que no pueden ganar. Los países que tienen una política clara, sucinta y amigable hacia la bitcoin serán los primeros en ganar los mayores beneficios económicos de ella, y quienes no hagan tal cosa serán los que más pierdan. Esto es por el hecho de que bitcoin es superior al dinero fiduciario de cualquier país –simplemente no hay modo de que las divisas fiduciarias puedan alguna vez ganarle a la bitcoin. Los estados tendrán que reconocer y aceptar a las monedas digitales como monedas de curso legal o tendrás que sufrir las consecuencias de utilizar un dinero que es más caro de usar, sujeto a inflación, que puede ser incautado en cualquier momento, que tiene impuestos extra en él, y que está sujeto a tarifas bancarias. Al final del día, bitcoin es simplemente mejor dinero, y por eso va a tomar el control del sistema financiero.
Segunda Parte
Hace poco más de un año cubrí la destrucción creativa de Bitcoin, y cómo Bitcoin es es un sistema monetario más eficiente en varios niveles económicos. También exploramos cómo el costo de transacción cercano a cero hace un sistema monetario que siempre será más eficiente que los fiduciarios. Es por este hecho que veremos a la bitcoin destruir los modelos contemporáneos de finanzas, banca y sistemas monetarios; mientras al mismo tiempo construye algo nuevo, mejor y más igualitario en su lugar. Mientras el ecosistema Bitcoin crece, veremos un desplazamiento radical del dinero, las finanzas y la banca lejos de las instituciones que están incrustadas en la estructura capitalista, hacia un marco descentralizado y global de intercambio económico divorciado del estado. Schumpeter describió este proceso de destrucción creativa en el capítulo 7 de "Capitalismo, Socialismo y Democracia" y cómo el capitalismo incesantemente transforma el panorama económico:
“En la realidad capitalista, que se distingue de su imagen en los libros de texto, no es ese tipo de competencia [oligopólica] lo que cuenta sino la competencia de la nueva mercancía, la nueva tecnología, la nueva fuente de suministro, el nuevo tipo de organización (la unidad de control a mayor escala, por ejemplo) —competencia que comanda un costo decisivo o ventaja de calidad y que impacta no los márgenes de las ganancias y los resultados de las firmas existentes sino sus fundamentos y sus vidas mismas.”
Aplastando monopolios con tecnología de avanzada
La superioridad de la bitcoin como sistema monetario es algo que será comprobado en el largo plazo de décadas. Lo que Bitcoin ha logrado en sólo 5 años es sombroso. Como sistema de dinero no-gubernamental, bitcoin no está sujeta al mismo sistema legal ni impositivo, inflación, o presiones políticas que experimentan todos los sistemas fiduciarios. Bitcoin explicitamente carece de características de chartalismo que tienen los sistemas fiduciarios –siendo esta característica, no un error.
Bitcoin existe fuera del marco de soberanía del estado. Bitcoin no puede derivar legitimidad alguna de las leyes, sino solamente de sus méritos como dinero. Al hacer esto, bitcoin señala qué tan corruptos son nuestros actuales sistemas económicos y políticos, mientras crea una forma totalmente nueva de dinero que es una alternativa radical. Bitcoin señala la corrupta relación entre el Estado, las instituciones del dinero, y cómo esas relaciones oprimen a la gente.
Hoy en día, los oligopolios y monopolios han ganado. Un puñado de compañías controlan amplias franjas de la industria con la cooperación total del Estado. Los gobiernos pagan enormes subsidios a mega-corporaciones mientras la situación de calle infantil está en su récord histórico. Los gobiernos usan el dinero que controlan no para ayudar a los que lo necesitan, sino para hacer guerras ilegales tanto domésticas como en el extranjero. Políticos son pagados abiertamente y sin vergüenza, mientras los bancos fácilmente sacan a patadas a cientos de familias de sus casas a las calles con todo el apoyo de la ley. La policía abiertamente asesina niños y es fácilmente pagada y protegida por el sistema legal por ello.
Esta es una forma de totalitarismo invertido, se monopoliza la estructura de poder desligando cualquier proceso democrático del sistema económico. El monopolio de la banca, el monopolio de la ley y el monopolio de la emisión monetaria han sido justificados forzosamente con campañas de mierdo extremas sobre la ‘necesidad de seguridad’. Esto no tiene nada que ver con economía, eficiencia o seguridad –se trata de corrupción y de usar al Estado para hacer leyes que protejan industrias titulares y políticos.
Romper estos monopolios es la clase de destrucción creativa en la que bitcoin está implicada al aplicar una tecnología superior. La reestructuración del poder económico en un reino digital no sólo redistribuye dramáticamente la riqueza lejos del viejo orden, sino que también transforma radicalmente el tamaño y la amplitud de la economía financiera en varios grados. Los sistemas financiero y bancario van a volverse mucho más accesibles, los casi 10 millones de estadounidenses que carecen hoy de cuenta bancaria, y los 2.5 mil millones no bancarizados a lo largo del mundo ahora pueden tener una verdadera oportunidad de acceso a las finanzas de un modo que nunca ha sido experimentado antes. Aquellos que construyen estos nuevos sistemas y utilizan el poder de la bitcoin para revolucionar el sistema financiero y bancario, serán los campeones de esta nueva economía digital.
La revolución de la contabilidad
La destrucción creativa de Bitcoin impacta en la raíz misma –el propio objeto de intercambio– de la estructura económica capitalista: dinero. Es a través de la destrucción explícita del sistema de pagos actual, monedas corrientes y del monopolio de éstos que Bitcoin va a reinventar toda la economía. A partir de la destrucción de este viejo modelo de finanzas, banca e intercambio; la infraestructura entera del intercambio económico será re-creada en un modelo mejor y más eficiente. Una revolución similar ocurrió alrededor de hace 800 en el norte de Italia con el ‘descubrimiento’ de la contabilidad de partida doble.
Esta nueva aproximación a la contabilidad permitió a los mercaderes tener una noción mucho mejor de sus activos y pasivos totales, en contraste con la vieja versión de sólo mantener un registro diario de lo que uno poseía. La verdadera revolución que vino de este sistema de contabilidad fue el modo de medir, valuar y utilizar varos activos y pasivos de formas novedosas –nació la equidad. Esto transformó al capital no-activo que previamente no hacía nada, a hacer algo. Adam Smith habla en mayor extensión acerca de esto en "La riqueza de las Naciones:
“No es aumentando el capital del país, sino convirtiendo una mayor parte de ese capital en activo y productivo, que de lo contrario no lo sería, que las más sensatas operaciones bancarias pueden incrementar la industria del país. Esa parte de su capital que un tratante está forzado a guardar para sí mismo sin emplear y como dinero listo, para responder a demandas ocasionales, son existencias muertas, el cual, mientras siga en esa situación, produce nada, nio para él ni para su país. Las operaciones bancarias sensatas le permiten convertir estas existencias muertas en existencias activas y productivas; en materiales sobre los cuales trabajar; en herramientas con las cuales trabajar; y en provisiones y subsistencia por las cuales trabajar; en existencias que producen algo tanto para él como para su país.”
-Adam Smith, "La riqueza de las naciones"
Aunque este parezca ser el tema más aburrido para ser revolucionario, ciertamente lo fue. Con el desarrollo de los bancos mercantiles en el norte de Italia, ahora había una manera en la que las ‘existencias muertas’ de capital estacionario podían ser mercantilizadas. De la posibilidad de entender mucho más precisamente las finanzas propias con la contabilidad de partida doble, se volvió una nueva manera de utilizar y entender el dinero. Esta fue la revolución que ayudó a crear las finanzas como las conocemos hoy y es también lo que propulsó el avance del capitalismo al lugar en el escenario mundial que tiene hoy.
El gran avance que la contabilidad de partida doble permitió fue el enfoque novedoso de agrupar dinero a través de los bancos y luego poder utilizar ese capital como un activo, e inversión productiva, en lugar de una existencia muerta. Esto significó que mucha, mucha más gente pudiera acceder a capital para inversiones de la que habían podido hacerlo antes. Este nuevo mercado de capital y este nuevo modo de usarlo, reestructuró fundamentalmente el tejido económico de la vida de un modo que cambiaría indeleblemente el futuro y lo haría avanzar hacia uno de capitalismo. Esta fue la primera revolución de la contabilidad y hoy, 800 años después, estamos teniendo la segunda revolución de la contabilidad y las mediciones.
Construyendo lo nuevo en la cáscara de lo viejo
La destrucción creativa incrustada entro del capitalismo puede ser mejor entendida como una fuerza dual de poder creativo. Busca destruir y profanar viejos modos en la búsqueda de crear algo más eficiente, más idóneo para la tarea a cumplir. La única forma en que podemos construir un mundo nuevo y mejor, es primero destruyendo las maneras viejas. Sólo una vez que hayamos purgado de las ineficiencias del pasado, podremos completamente manifestar y producir poderosamente los cambios que deseamos ver en el mundo.
Luca Pacioli–remembered for writing down how to do double-entry account. No one knows who that other guy is.
La revolución de Bitcoin no es solamente destruir estas viejas industrias financieras; sino cnstruir el nuevo sistema que será radicalmente mejor que cualquier cosa que hayamos podido imaginar. En este mundo nuevo y valiente al que rápidamente estamos llegando, la industria financiera tal como la conocemos será destrozada para hacer lugar para el nuevo sistema de finanzas. Bitcoin y otras monedas digitales simplemente tienen un costo de transacción demasiado bajo cuando se las compara con el de los sistemas monetarios fiduciarios.
El desarrollo de este sistema de contabilidad de partida triple de la cadena de bloques (blockchain) tiene en su núcleo la misma praxis y destrucción creativa que la contabilidad de partida doble tuvo: destruir el viejo orden de intercambio para hacer lugar para uno nuevo, mejor y más efectivo que puede alcanzar y servir a mucha más gente de la que alguna vez pudo el sistema viejo. Lo que es tan revolucionario de este nuevo modo de organización económica es que ahora el árbitro de las medidas dentro del sistema de intercambio (Bitcoin misma) está sujeto a las mismas normas de contabilidad que todos los otros actores dentro del sistema –los banqueros y políticos no pueden engañar a este sistema en beneficio propio. El ecosistema Bitcoin no tiene manera de crear nuevas bitcoins, como el Estado y los bancos hacen con el dinero fiduciario, o como pueden corromper los dineros-mercancías. La verdadera revolución de Bitcoin es que hace a los banksters, los financieros y al Estado sujetos a las mismas leyes económicas que gobiernan a todos los demás.
Eliminando el costoso, ineficiente, lento, gravoso y corrupto sistema contemporáneo de banca, finanzas y dinero mismo; hay todo un nuevo mundo económico para crear. Esto va a incrementar exponencialmente la productividad del capital, ya que no tiene que estar subordinado el Estado, sus regulaciones o leyes que protegen a sus amigotes nunca más. Bitcoin asegura que ya no hay espacio físico alguno que defender para proteger al dinero, por lo que la infraestructura de esta forma de capital puede extenderse mucho más allá que las ramas de los bancos o quioscos físicos. El dinero ya no tiene amos –es libre de crear el mundo que considere apropiado.
Lo que debe hacerse
Tenemos las herramientas, ahora debemos construir el nuevo sistema. Roma no se hizo en un día, sin embargo, y lo que intentamos hacer es reestructurar fundamentalmente el aspecto más prominente de nuestra sociedad y nuestro mundo actuales: dinero y riqueza. Esta es una batalla ideológica del mejor tipo. No sólo estamos tratando de atender los problemas económicos a mano, sino el misticismo y magia con el que funciona el dinero. Estos enormes problemas políticos, sociales y éticos que mucha gente hoy preferiría no cuestionar o hablar sobre ellos –prefieren simplemente meter su cabeza e nal arena y rehusarse a creer que esto es posible.
Como sea, las generaciones más jóvenes, tecnológicamente inclinadas y tecnológicamente confiadas pronto se empoderarán contra un sistema económico y político que los ha vendido de forma voluntaria y entusiasta, despreciándolos a cada paso de su camino. El despecho y la demanda de justicia son cosas muy poderosas, y la verdadera revolución va a llegar cuando los jóvenes de todo el mundo se den cuenta de que pueden organizarse política y económicamente contra los respectivos sistemas que los explotan. La revolución ya está en movimiento; lo que queda por ver es que tan rápido la gente va a estar dispuesta a aprovecharla por sí misma.
Este artículo es una compilación y traducción de dos artículos que tratan el mismo tema, escritos con un año de diferencia aproximadamente:
Parte uno: https://btctheory.com/2013/11/08/bitcoins-creative-destruction/
Parte dos: https://btctheory.com/2014/12/04/creative-destruction-of-bitcoin/
Este artículo es una compilación y traducción de dos artículos que tratan el mismo tema, escritos con un año de diferencia aproximadamente:
Parte uno: https://btctheory.com/2013/11/08/bitcoins-creative-destruction/
Parte dos: https://btctheory.com/2014/12/04/creative-destruction-of-bitcoin/